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L’or, depuis des millénaires, représente une valeur refuge incontournable, capable de préserver le patrimoine en période d’incertitude. Avec l’instabilité économique mondiale actuelle, nombreux sont ceux qui cherchent à sécuriser leur épargne face à des menaces comme l’inflation, les crises financières ou encore la volatilité des marchés boursiers. Mais comment ce métal précieux s’intègre-t-il dans une stratégie d’investissement moderne ? Nous explorons ici les solutions qui permettent de profiter pleinement de cette ressource intemporelle tout en s’adaptant aux défis du 21ème siècle.
Pourquoi l’or est une valeur refuge en temps de crise
Lorsque l’économie mondiale vacille, de nombreux investisseurs se tournent instinctivement vers l’or. Ce métal précieux a prouvé, à maintes reprises, sa capacité à préserver la richesse. Par exemple, lors de la crise financière de 2008, l’or a vu son prix augmenter de plus de 25 % alors que les marchés boursiers mondiaux s’effondraient. Cette performance contracyclique en fait un actif prisé lorsque les incertitudes économiques dominent.
La hausse du prix de l’or est également influencée par des facteurs géopolitiques. Récemment, la guerre en Ukraine a provoqué un bond du cours de l’once à plus de 2 070 dollars en mars 2022. Ce type de situation montre que, face à l’instabilité, l’or reste un pilier de sécurité pour les investisseurs, même en période de volatilité.
Les différentes manières d’investir dans l’or
L’or peut être acquis sous plusieurs formes, et il est essentiel de comprendre laquelle convient le mieux à vos objectifs d’investissement. L’une des options les plus courantes est l’or physique, qui se présente sous forme de pièces ou de lingots. Cette option offre un contact tangible avec l’investissement, mais nécessite des solutions de stockage sécurisées, comme des coffres-forts ou des services de garde spécialisés.
D’autres préfèrent se tourner vers l’or papier, via des certificats ou des ETF (Exchange Traded Funds). Ces produits financiers répliquent la performance du cours de l’or sans avoir besoin de stocker physiquement le métal. En plus d’une gestion simplifiée, ils permettent également d’investir de plus petites sommes tout en suivant les variations du marché.
Les avantages et inconvénients de l’or physique et de l’or papier
| Caractéristiques | Or physique | Or papier (ETF, certificats) |
|---|---|---|
| Accessibilité | Nécessite un capital important pour l’achat de lingots ou de pièces | Permet d’investir des montants plus modestes |
| Stockage | Besoin d’une solution sécurisée (coffres-forts, gardes spécialisés) | Aucun stockage nécessaire |
| Liquidité | Revente parfois plus complexe et soumise à une taxation spécifique | Liquidité immédiate via les marchés financiers |
| Frais | Commissions élevées pour l’achat et la revente | Frais de gestion souvent faibles (entre 0,1 % et 1 %) |
Or et fiscalité : ce que vous devez savoir
Investir dans l’or, que ce soit sous forme physique ou papier, implique une fiscalité spécifique en cas de revente. Il existe deux régimes fiscaux principaux pour l’or physique : une taxe forfaitaire de 11,5 % sur le montant total de la revente, ou la possibilité d’opter pour le régime de la plus-value, plus avantageux si l’or est conservé longtemps. Le choix de la fiscalité peut considérablement impacter vos gains et mérite une attention particulière.
Quant aux investissements en or papier, les gains sont soumis aux règles de taxation des valeurs mobilières classiques. Cela simplifie souvent le calcul fiscal, mais nécessite de bien connaître les taux applicables en fonction de la durée de détention des actifs.
Diversifiez votre portefeuille avec les minières aurifères
Outre l’or lui-même, il est possible d’investir dans des entreprises spécialisées dans l’extraction du métal précieux. Les fonds investis dans des minières aurifères, tels que le BlackRock World Gold Fund ou l’AXA Or et Matières Premières, permettent de diversifier les risques tout en profitant indirectement de la hausse du cours de l’or. Ces fonds ciblent généralement de grandes entreprises minières basées aux États-Unis, au Canada ou en Afrique du Sud.
Ces investissements présentent un potentiel de rendement élevé, mais aussi une plus grande volatilité, surtout sur des horizons courts. Par exemple, le fonds AXA a affiché une performance de 67,12 % sur cinq ans, mais avec une volatilité notable, dépassant les 23 % sur les douze derniers mois. Pour ceux qui cherchent à maximiser leurs gains, tout en acceptant un certain niveau de risque, les minières constituent une option attrayante.
Pourquoi choisir l’or maintenant ?
Le marché de l’or est cyclique. Son prix peut fluctuer en fonction de nombreux facteurs, dont l’inflation, les taux d’intérêt ou encore les politiques monétaires des grandes banques centrales. Cependant, ces mêmes fluctuations offrent aussi des opportunités d’achat stratégique. Lorsque le prix de l’or est historiquement bas, comme il l’a été récemment avec une baisse à 1 660 dollars l’once, cela peut représenter un point d’entrée attractif pour de nombreux investisseurs.
Les facteurs actuels favorisant l’investissement dans l’or :
- Inflation persistante : les craintes d’une inflation durable incitent de nombreux investisseurs à se tourner vers l’or pour protéger leur pouvoir d’achat.
- Instabilité géopolitique : les tensions internationales, comme la guerre en Ukraine, renforcent l’attractivité de l’or en tant qu’actif refuge.
- Dollar fort : bien que la hausse du dollar puisse freiner certains investisseurs, cela ne durera probablement pas éternellement. Quand le dollar faiblira, l’or devrait en bénéficier.
En fin de compte, l’or reste une pierre angulaire de la gestion de patrimoine, surtout en période de turbulences économiques. Sa capacité à résister aux crises et à protéger la valeur du patrimoine en fait un choix incontournable pour ceux qui recherchent la sécurité et la diversification de leurs investissements.
En tant que mère d’une petite fille, je suis toujours à la recherche de moyens d’améliorer mes compétences et mes connaissances afin de pouvoir être le meilleur modèle pour elle. C’est pourquoi j’écris sur des sujets tels que l’actualité, la finance, l’économie et l’investissement. J’aime également réaliser des projets de bricolage et rester en bonne santé et en forme.
